REAKSI PASAR MODAL TERHADAP PERISTIWA STOCK SPLIT PADA PERUSAHAAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA

##plugins.themes.academic_pro.article.sidebar##

https://doi.org/10.56708/progres.v6i1.34
Download
Download Full Text
Statistic
Vol 6 No 1 (2014): April

##plugins.themes.academic_pro.article.main##

Robert Jao
Universitas Atma Jaya Makassar

Abstract

This study aims to determine whether there are significant differences between the abnormal returns before and after the stock split as well as whether there are significant differences between trading volume activity before and after the stock split.The research was conducted on 29 companies listed in Indonesian Stock Exchange that the stock-split in 2011-2013. This study uses analysis Paired Sample T Test and Wilcoxon Sign RankTest with the observation period (event window) is 31 days which is t=-15 (15 days before the stock split), t=0(the event date) and t=15 (15 days after stock split).The study states that the first hypothesis is nosignificant difference between the abnormal returns before and after the stock split. While the second hypothesis is suggests that there are significant differences between trading volume activity before and after the stock split.

##plugins.themes.academic_pro.article.details##

How to Cite
Robert Jao. (1). REAKSI PASAR MODAL TERHADAP PERISTIWA STOCK SPLIT PADA PERUSAHAAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA. Jurnal Informatika Progres, 6(1), 28-40. https://doi.org/10.56708/progres.v6i1.34

References

Aduda, J. O., & Chemarum, C. (2010). Market Reaction to Stock Splits: Empirical Evidence From The Nairobi Stock Exchange. Dalam African Journal of Business & Management, 1: h: 165-184.
Ambarwati, S. D. A. (2008). Pengaruh Return Saham, Volume Perdagangan Saham dan Varian Return Saham Terhadap Bid-Ask Spread Saham pada Perusahaan Manufaktur dalam Indeks LQ 45 Periode Tahun 2003-2005. Dalam Jurnal Siasat Bisnis, 12 (1): h: 27-38
Baskoro, R. A. (2009) Pengaruh Stock Split terhadap Komposisi Kepemilikan Institusi dan Likuiditas Perdagangan pada Bursa Efek Indonesia Periode 2002-2005.
Carlos, G. D. A., & Bacon, F. W. (2009). The Impact of Stock split Announcements on Stock Price: A Test of Market Efficiency. Dalam ASBBS, 16 (1): h: 1-14.
Hendrawijaya, M. (2009). Analisis Perbandingan Harga Saham, Volume Perdagangan Saham, Dan Abnormal Return Saham Sebelum Dan Sesudah Pemecahan Saham (Studi pada perusahaan go public yang melakukan pemecahan saham antara tahun 2005 – 2008 di BEI.
Jogiyanto. (2007). Teori Portofolio dan Investasi, Yogyakarta : BPFE.
Kurniawati, I. (2003). Analisis Kandungan Informasi Stock split dan Likuiditas Saham: Studi Empiris pada Non-synchronous Trading. Dalam Jurnal Riset Akuntansi Indonesia, 6 (3): h: 264-275.
Latifah, N. P. (2008). Analisis Pengaruh Stock split Terhadap Perubahan Laba. Dalam Fokus Ekonomi, 3 (1): h: 48-59.
Lestari, S., & Sudaryono, E. A. (2008). Pengaruh Stock split: Analisis Likuiditas Saham pada Perusahaan Go Public di Bursa Efek Indonesia dengan Memperhatikan Pertumbuhan dan Ukuran Perusahaan. Dalam Jurnal Bisnis dan Akuntansi, 10 (3): h: 139-148.
Lyroudi, K., Dasilas, A. & Varnas, A. (2006). The Valuation Effects of Stock splits in Nasdaq. Dalam Manajerial Finance, 32 (5): h: 401-414.
Muktiyanto, A. (2005). Pengaruh Faktor-faktor Akuisisi Terhadap Abnormal Return (Studi pada Perusahaan Akuisitor di BEJ Antara Tahun 1992 sampai 1997). Dalam Jurnal Siasat Bisnis, 10 (1): h: 57-72.
Ramantha, I. W. (2006). Pengaruh Volume Perdagangan dan Volatilitas Harga Saham terhadap Bid-ask Spread pada SahamTeraktif di Bursa Efek Jakarta. Dalam Jurnal Aplikasi Manajemen, 4 (3): h: 479-485.
Sutrisno, W., Yuniartha, F. & Susilowati, S. (2000). Pengaruh Stock split Terhadap Likuiditas dan Return Saham di Bursa Efek Jakarta. Dalam Jurnal Manajemen & Kewirausahaan, 2 (2): h:1-13.
Tandelilin, E. 2003. Analisis Investasi dan Manajemen Portofolio, Yogyakarta: BPFE.
www.duniainvestasi.com
www.idx.co.id